یکی از شیوه‌های مهم در ترید کردن و سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها، انجام معاملات آتی (فیوچرز) است. این نوع معاملات ویژگی‌های خاصی داشته و به سرمایه‌گذار این فرصت را می‌دهند که به‌شکل‌های مختلفی نسبت به کسب سود و افزایش سرمایه اقدام کند. در این معاملات خریدار و فروشنده در جهت انجام یک معامله در زمانی مشخص در آینده اقدام به بستن قرارداد می‌کنند.
به این ترتیب وقتی زمان مقرر فرا می‌رسد نوبت تحویل دارایی مورد نظر به خریدار می‌رسد.
تعریف فیوچرز یا معاملات آتی
در معاملات فیوچرز (Futures) یک دارایی مشخص که می‌تواند انواع کامودیتی‌ها، فلزات گران‌بها، ارزهای دیجیتال و … باشد، در زمانی مشخص و با قیمتی مشخص که به توافق طرفین قرارداد رسیده است معامله می‌شود.
در نظر بگیرید شما یک شرکت ساختمان‌سازی دارید و قرار است تا ۶ ماه دیگر یک برج آماده را تحویل دهید. شما با توجه به تجربه‌و محاسبات خود متوجه شده‌اید که در طول ساخت این پروژه به ۱۵ هزار میلگرد نیاز خواهید داشت، برای اینکه بتوانید هزینه‌ها را مدیریت کنید قسمتی از بودجه خود را برای تهیه‌میلگرد کنار گذاشته‌اید، ولی هیچ کس تضمین نکرده که وقتی ساختمان مورد نظر به مرحله‌ای برسد که به میلگرد نیاز داشته باشد، قیمت‌ها تغییر نکرده باشند.
پس برای در امان ماندن از این نوسانات بازار، معاملات فیوچرز بهترین انتخاب هستند. شما می‌توانید با کارخانه‌میلگرد سازی یک قرارداد آتی برای خرید میلگرد با قیمت معین و مشخص تنظیم کنید، و در آن قرارداد، تاریخ تحویل میلگردها را درج کنید.
انجام معاملات فیوچرز
برای این که مجاز به انجام اینگونه معاملات در این صرافی ها دیگر شوید، نیاز به ثبت نام و احراز هویت می باشد که فرایند و مراحل خاص خود را دارد.
همچنین اگر قصد دارید معاملات فیوچرز (Futures) بازار های داخل ایران را انجام دهید، می‌توانید از کارگزاری‌ها نیز برای انجام آن استفاده کنید. کارگزاری های زیادی در داخل کشور هستند که در این زمینه فعالیت می کنند. و به همین جهت می توانید برای انجام معاملات فیوچرز یا آتی در آن ها ثبت نام کنید.
معایب Futures
تعدادی از معامله‌گران معتقدند که ریسک معاملات اسپات نسبت به ریسک معاملات فیوچرز کم تر است. این سخن را می‌توان از دو دیدگاه مورد بررسی قرار داد.
بدیهی است که اکثر ارزها و سهام های معتبر در بازار با هدف خلق ارزش و رشد به وجود می‌آیند و از این رو معاملات اسپات می‌تواند برای سرمایه‌گذاری های بلندمدت انتخاب مناسب‌تری باشد. البته این بدین معنا نیست که اصلاحات و ریزش های قیمتی اتفاق نمی‌افتند. زیرا طبیعت بازار های مالی همیشه اینگونه بوده است که پس از رشد قیمت، مدتی شاهد اصلاحات قیمتی خواهیم بود.
همچنین به دلیل اینکه بازار ارز های دیجیتال یکی از پرنوسان ترین بازار های مالی حال حاضر دنیا محسوب می‌شود. انجام معاملات فیوچرز برای معامله‌گران کم تجربه و غیر حرفه‌ای، با ریسک و خاطر زیادی همراه است.
معاملات مارجین چیست؟
معامله‌گران برای اینکه بتوانند سود بیشتری از حرکات قیمت کسب کنند، از معاملات اهرمی استفاده می‌کنند. در این نوع معاملات، شما بدون آنکه دارایی کافی برای قرارداد را ارائه دهید، می‌توانید قدرت خرید خود را بیشتر کنید.
فرض کنید شما 10 هزار دلار دارید و با قیمت فعلی می‌توانید 1 بیت کوین بخرید. اگر قیمت بیت کوین 5 درصد افزایش پیدا کند، شما 5 درصد سود کرده‌اید. با معاملات اهرمی می‌توانید میزان دارایی اختصاص‌داده‌شده به قرارداد خود را افزایش دهید، بدون آنکه دارایی بیشتری را در معرض خطر قرار دهید.
اگر شما با اهرم x3 بیت کوین بخرید، درصورتی‌که بیت کوین 5 درصد افزایش قیمت داشته باشد، شما به‌جای 5 درصد، 15 درصد سود خواهید کرد. در عوض، اگر قیمت بیت کوین 5 درصد کاهش پیدا کند، شما 15 درصد ضرر خواهید کرد.
قراردادهای فیوچرز سنتی
باوجود اینکه این نوع قراردادهای سنتی نیز در بیشتر صرافی‌ها موجود هستند، اما اکثر کاربران از قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) استفاده می‌کنند. این نوع قراردادها تاریخ سررسید ندارند و می‌توان معاملات آن‌ها را در هر زمان انجام داد.
اساسا، هدف این قراردادهای خرید یا فروش دارایی نیست، بلکه کسب سود از حرکات قیمت است. در این نوع قراردادها، معامله‌گران بر اساس پیش‌بینی خود وارد قرارداد می‌شوند و در هر زمان که بخواهند از آن خارج می‌شوند.
برای مثال، طبق پیش‌بینی افزایش قیمت بیت کوین، وارد قرارداد خرید 1 بیت کوین با قیمت فعلی 10 هزار دلار می‌شوید. هنگامی که قیمت بیت کوین از 10 هزار دلار به 11 هزار دلار رسید، می‌توانید با سود 10 درصد از معامله خارج شوید.
کلام آخر
یک اصل اساسی در معاملات ارزهای دیجیتال وجود دارد. اگر جایی امکان رسیدن به سود زیادی وجود داشته باشد، این امکان نیز وجود دارد شما ضرر زیادی را تجربه کنید. توجه کنید که در معاملات آتی شما با سفارش‌هایی بدون ریسک و سرشار از سود روبه‌رو نیستید. بلکه این معاملات نیز ریسک‌های خاص خود را دارند.
برای مثال در استفاده از اهرم شما به همان نسبت به سود چند برابری را در روبه‌روی خود دارید، ممکن است با ضرری چند برابری نیز مواجه شوید. برای انجام معاملات آتی بهتر است دیدی کلی و دقیق از تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشید.